〖上海证券报记者 刘文革〗

    一面是16万亿动产资金闲置,一面是无法形成信贷中小企融资难

    北京消息 "广西一个地方的农民在向当地农信社借钱时,感到很为难,可以抵押的唯一不动产只有自家的房子。但在农村,这样的房子不值钱,因为没人愿意要。"这是昨日央行等机构联合主办的"中国信贷人权利法律保护"研讨会上,一位央行官员举出的例子。

    央行研究局金融法律处处长刘萍透露,由于现行法律的限制,存货、应收账款和农业资产等动产不能用于担保,从而产生了16万亿元人民币的资金闲置,如果按照50%的贷款折扣率计算,这些动产原本可以担保生成约8亿元的贷款,相当于我们金融机构三年的新增贷款额。

    在中国,大约一半的中小企业资产是以应收账款和存货的形式存在,而通过担保抵押获得贷款对中小企业融资至关重要,约有94.4%的中小企业依赖这一方式。

    由于金融机构是目前中小企业融资的主渠道,因此中小企业融资难集中体现在中小企业贷款难,以及银行对他们的放款难。"现在是矛盾并存,一方面是大量闲置的动产资金,一方面又是中小企业融资难,"刘萍指出。

一直以来,央行推动金融机构在发展中小企业贷款上不遗余力。去年以来,央行、银监会等相继出台一系列促进中小企融资的配套措施,鼓励金融机构在中小企业贷款问题上实行风险可控的倾斜政策,相关机构也推出过一些促进中小企业发展的业务,但从效果而言,由于信用采集难等因素,相关机构对中小企业贷款规模仍偏低,中小企贷款难仍普遍存在。

    由于当前银行在贷款上过分依赖不动产,使得担保资源更加稀缺,信贷环境更加紧张,大家发现"怎么现在贷款这么难了"。同时,那些缺少不动产的中小企业贷款,则更是"难上加难"。

    此外,专家也指出,由于企业依赖不动产获得融资,刺激房地产价格持续攀高,金融体系发展更加依赖房地产,银行风险在不断累积。

    另一方面,城乡发展差距加大,农民贷款难问题更加突出,据人民银行统计数据显示,截至2005年一季度末,全国累积的农业贷款为1.1万亿元,仅仅占到了全部贷款余额的6.05%。

    不少专家呼吁,银行可以接受农民牲畜、企业存货、应收账款这样的动产作为抵押品,但人民银行所领导的"中国动产担保物权"项目组调研发现,这一有利于农村金融和中小企业融资的工作存在着不少制度性难题。

    现实生活中,很多中小企业没有不动产,只有动产,但由于动产担保制度薄弱,中小企业无法进入信用市场,无法获得银行信用,这也制约了金融创新。刘萍举例,现行中国担保法限制应收账款担保,限制了商业信用与银行信用的融通和流动,导致资产证券化难以推开,阻碍了金融效率提高。

    此外,国内缺少便捷、统一的担保登记系统,担保权公示效果差,担保交易成本高,"目前至少有15个担保登记的政府部门,他们彼此很少联网,难以查询,且收费高,规则不统一,"刘萍表示。

    央行等机构的调研报告还建议,正在拟定中的《物权法》扩大可担保动产的范围,包括有形的和无形的、现有的和未来的财产,并允许对担保物进行一般性描述。