（一）汨罗市中小企业集群融资信用联合体运作模式

　　汨罗地处湖南省东北部，自晚清以来，就是再生资源集散地，再生资源回收加工也是汨罗市的主导产业。但是，由于观念、政策等制约因素，特别是资金瓶颈的制约，使得发脉于当地的再生资源利用经济在近十年来才真正形成市场。

　　对于当地企业而言，由于各商业银行的借贷门槛过高、程序复杂且担保条件苛刻，因此，即使是具有一定生产规模的企业也很难从银行获得贷款。加之当地的民间金融极度不发达，企业要发展只能依靠自有资金的投入以及亲友的借贷，资金的匮乏已经成为制约汨罗再生资源产业发展的关键问题。

　　2004年，经当地政府批准，汨罗市再生资源行业信用协会成立。作为一个自律性的非营利的社会团体组织，在信用协会成立的当年，就为规范会员的经营行为做了大量尝试，为当地社会信用提供了一个较好的合作平台，但对于解决中小企业的融资问题仍然作用有限。

　　2005年，在国家开发银行湖南省分行的引导、当地政府的推动和行业信用协会的协作下，成立了专为中小企业提供融资服务的信用联合体。

　　信用联合体采用会员制作为信用基础。只有信用好、具有一定生产规模、管理较为完善、愿意共担风险，并且具有行业信用协会会员资格的企业才可以加入联合体。信用联合体以会员共担风险为基础，以“一所一会三公司”为组织形式，包括汨罗市再生资源行业财务服务所、汨罗市再生资源行业信用协会、汨罗市中小企业信用担保有限公司、汨罗市恒源资产管理有限公司、汨罗是财智会计咨询公司。其中，担保公司是联合体的核心，各个单位各司其职、互相配合，共同构成了既能创造融资机会，又能有效防范信用风险的融资平台。信用联合体的组织构架如图1所示。

　　图1 信用联合体组织构架图

　　在该信用联合体中，财务服务所作为财政局下属单位，以税收征管为主，履行全面管理和服务职能，主导行业发展和“一会三公司”运作。

　　行业信用协会是汨罗市再生资源行业自发组织的社会团体组织，属于行业自律机构，对会员信用纪录和信用等级进行定期检查，向担保公司和开发银行推荐贷款企业，为协会会员提供服务，同时协助对会员企业的监督和监管。

　　担保公司由当地政府通过城投公司注入资本金，城投公司作为担保公司的最大股东，对担保公司发展进行规范、引导，代表政府意志，体现政府信用。同时，由行业内几家规模较大企业共同出资，出资采用自愿原则，同时也鼓励小额出资人成为担保公司股东。

　　每年担保公司都会信用联合体会员进行信用评级，确定担保限额。会员按照是否参股担保公司分为担保公司股东会员和非股东会员。对于股东会员，评级参考标准包括股东出资额、信用纪录、企业规模、对联合体贡献度等；为控制风险，原则上每个股东会员担保限额不高于出资额的4倍，且评级标准和历次评级报告须经审定。

　　股东会员缴纳股本金既为本企业提供担保，也为其他会员和非会员企业提供担保，使企业既要约束自身信用行为，又要关心和监督其他企业信用行为。在实际操作中，担保公司要求企业为自身和其他企业提供反担保，一方面企业对其反担保资产作出不再出租、出售、转让、再抵押承诺，并将反担保权证交由担保公司统一管理。

　　资产公司由当地几家大型企业出资入股，作为承贷主体，是企业的统贷平台，负责发放贷款以及回收贷款本息。